金融蓝海在哪里

经济观察网 记者 胡群 “互金机构和银行面临一个共同的问题：我们其实对用户的了解不够深。”10月27日, 萨摩耶金服副总裁马驰骋在一本财经金融科技与银行创新发展高峰论坛上指出，中国农村有6亿多人，县城有4亿多人，但人们往往谈论的是3亿多的城市人口。只有真正潜心下沉，才能了解复杂的中国。

这是中国金融业面临的现状，一直以来，我国信贷资金主要集中在个人贷款（不含个人经营性贷款）和制造业、批发零售业、批发零售业、交通运输业、房地产等主要行业。这一方面使得各类金融资源集中在城市而忽略农村，集中在国有大中型企业，而忽略民营、中小微企业；另一方面随着城市、国有大中型企业的金融效率逐渐降低，致使金融业的净利润增长显著下滑。

当传统市场已渐成红海之势，如何重构金融新战场？

重构金融新战场

“互联网金融爆发式增长之后，实际上只有量，质并没有做很好的保证。”百信银行研发团队总经理周竣涛称，“在未来，金融科技应既有量，又有质，为老百姓提供更好的金融服务。”

目前来看，金融科技只是提升金融效率的手段，而如何运用金融科技找寻新的金融蓝海才是能进一步拓宽金融服务范围。

一本智库报告《科技金融时代下，银行的智能金融之路》显示，人类正处在由数字经济驱动的四次工业革命时期，人们的生活开始从线下迁徙到线上。在这个时代，金融科技公司充分地利用了互联网思维，适应了客户行为的转变。这给银行带来了挑战，而这一挑战是全球性的。

随着移动互联网的兴起，银行已很难通过传统面对面的方式接触到客户，特别是年轻客户，银行难以了解客户的需求并推销金融产品。

目前来看，中国银行业已找到全新的业务战场——零售业务和小微企业信贷。此前由于金融技术、资金成本等问题，小微和农村地区一直处于金融压抑，而零售业务也集中在放贷。

央行数据显示，9月末，住户贷款规模为462053.16亿元，其中短期贷款、中长期贷款分别为132394.58亿元和329658.59亿元。在中长期贷款中，消费贷款为279922.22亿元，经营贷款为49736.37亿元。消费贷款中以住房按揭贷款为主。据央行调查统计司副司长张文红表示，个人住房贷款余额24.88万亿元。

亦即，居民消费贷款中89%为个人住房贷款。

近年越来越多的商业银行将零售业务作为业务重心，并已取得一定成绩。随着居民财富增长、消费升级、消费观念转变，客户对于金融服务和产品的需求越来越丰富和个性化，银行不断思考如何整合庞大的客户资源、数据资源、渠道资源和技术资源，建设以客户为中心的金融生态圈，实现金融消费的生活化和场景化。许多银行都提出了“大零售”战略，“零售业务”、“金融科技”成为多家上市银行2017年年报及2018年中报关键词。

众安保险机构金融部总经理王鹰指出，银行特别是城、农商行，正纷纷往零售业务转型，大型银行也在尝试下沉。此时，银行需要借助金融科技公司力量，更好地经营用户，提高风险管理能力。

在零售业务领域做得更好的则是近年兴起的互联网金融机构，如蚂蚁金服、京东金融等公司已成为全球最负盛名的金融科技公司。国内巨大的市场空间已孕育出一系列上市互联网金融机构，如宜人贷、和信贷、简普科技等，市场乐观估计，随着国内互联网金融备案等监管进一步实施，将有更多互联网金融机构登上资本市场舞台。

小微蓝海？

零售业务已迎来发展机遇期，小微企业业务也已发展十年。

10月25日，在中国民生银行小微金融十年展望会议上，中国民生银行行长郑万春表示，自2008年以来，民生银行十年间累计向小微企业投放贷款超6万亿元。

中小微企业由于抗风险能力低、缺乏抵押物，融资难和融资贵的问题长期存在。风险成本是经营小微业务最大的潜在成本。很多领先银行已经意识到，传统的信用风险管理模式已经无法适应小微业务的风险特点。

中国人民银行副行长潘功胜在“中国民生银行小微金融十年展望”论坛上表示，小微金融是我国金融服务业的短板，是金融服务实体经济的薄弱环节，也是我国金融业供给侧结构性改革的重点内容。做好小微企业金融服务、提高金融的普惠性是提升金融服务实体经济的迫切需要，也是金融业自身战略转型的核心。

银行如何才能在成本与收益之间找到平衡点，以期做到商业可持续？

传统的信用风险管理模式已无法适应小微业务的风险特点，必须从业务模式出发，重新思考风险管理模式，建立全生命周期的风险管理体系，充分利用大数据等新兴技术，打造覆盖贷前、贷中、贷后的一体化风险管理模式。

潘功胜指出，商业银行的内部政策安排和技术支撑是重要环节，所以要完善商业银行内部绩效考核、收入分配政策、内部资金转移定价政策，加大尽职免责的落实力度，使得基层银行业愿意贷，合理安排内部的信贷资源配置。

金融监管支持、鼓励银行发展小微业务，对银行的风控体系要求很高，给金融科技企业更多机会。

今年以来，人民银行已经四次实施定向降准，最近的一次是10月15日，释放了7500亿的增量资金，主要支持小微企业、民营企业、创新型企业；两次增加再贷款、再贴现的额度一共是3000亿元，其中最近的一次是10月22号；再一次增加再贷款、再贴现的额度1500亿，支持金融机构扩大民营和小微企业的信贷投放。

10月26日上午，潘功胜在出席国务院政策例行吹风会上表示，今年前三季度普惠口径的小微贷款增加约9600亿元，增量相当于去年全年的1.6倍。

在金融科技时代，大数据的运用可在移动端多维度的分析客户行为特征，进而判断客户资信特质和风险偏好，这极大地降低了信息不对称程度，提高了风险管理能力。银行在探索运用金融科技手段降低小微企业信息不对称，以期降低风险成本，进而实现商业可持续。

以网商银行为例，在今年双11前，网商银行联合50家金融机构宣布，将提供2000亿贷款支持小商家。网商银行人士向经济观察网记者称，网商银行掌握小商家经营数据，已进行一次风控，并将符合贷款条件的企业推荐给合作金融机构，而合作的金融机构再挑选符合自己风控条件的企业，发放贷款。

浦发银行零售信贷部总经理潘耀东认为，这种模式是，蚂蚁金服向浦发银行提供客群，不管是天猫、淘宝还是口碑、B2B、网上的一些小的商户，两家金融机构采取联合放款的方式，成本很低，随借随还。

然而，小微金融的蓝海仍旧充满各种不确定性，潘功胜指出，部分小微企业存在管理不规范问题，信息透明度低、经营稳定性差、抗风险能力弱也是形成小微企业融资难的重要因素。小微企业自身要注重提升专业化水平，比如规范经营、增强诚信意识、建立完善财务会计制度等。